“戴相龙:不能允许网络以新闻平台取代金融中介平台 逃避监管”

戴相龙在2021年新闻网经济学家年会上做了主题演讲

中国公司改革与快速发展研究会、新闻网财经联合主办的2021新闻网经济学家年会于12月13日在北京召开，本届论坛的主题是“新结构新解放新机遇”。

中国人民银行行长戴相龙在主题演讲中表示，党中央先后将切实推进人民币国际化写入“十二五”规划和“十四五”规划建议。 经过多年努力，人民币国际化的基本制度和基础设施已经基本建立，今后将继续做好上述事业，并将事业重点放在再三市场驱动和公司自主选择上，更好地推动人民币在国际上的应用，到2035年，人民币的国际影响将与欧元同等巨大

关于数字货币，达克罗认为，数字人民币始于央行和商业银行等机构实行双重运行，逐步替代流通中的现金。 目前，数字人民币将在深圳等市、区试点，并在冬奥会上采用。 预计我国数字货币的研发将走在世界的前列。

戴相龙指出，我国大银行仍然缺乏国际竞争力。 2019年末，工农中建立了4大银行境外业务仅占10%左右，美国4大银行集团占25%左右的4大银行已经成立了38家附属或控股的非银行金融机构(其中证券企业、投资银行、保险企业14家)，但资产占所有资产的5 我国要加快实现国有商业银行的战术转型，逐步改革国有控股大型商业银行，发展成为以银领域业务为主、非银行金融业务为辅的国际化、综合化、智能化具有国际竞争力的银行集团。

另外，戴相龙认为，2035年将上海建成仅次于纽约、伦敦的世界第三大国际金融中心。 上海国际金融中心的建设必须由人民银行主导国务院有关部门、上海市政府的规划和推进四大商业银行和其他大型金融机构在上海总部的服务功能必须加强并购重组发挥上海自由贸易区的作用， 全国率先进一步扩大资本项目对外开放。全面实现上海与香港、伦敦、纽约国际金融中心双向开放，使上海成为全球人民币资产定价、交易中心。

关于蚂蚁金服上市问题，戴相龙认为，互联网金融相关重要管理法规未出台实施，暂停蚂蚁金融上市是正确的做法。 实践说明，互联网是技术，金融是业态，互联网金融不能改变金融属性，不允许互联网用新闻平台代替金融中介平台，逃避同等经营业务的监管。

在谈到中美金融问题时，戴相龙表示，经济决策金融表示，中美经济不会脱钩，中美金融也不会脱钩。 金融是双方关系的体现，如美国有意遏制中国现代金融建设，不仅会给中方造成重大损失，也将给美方造成重大损失，美元在全球的影响将大大减弱。 期待中美金融交流与合作在中国现代金融建设中继续快速发展。

女士们先生们:

你好，感谢会议组织者的邀请！ 祝贺2021年新闻网经济学家年会的召开！

党的十九届中央委员会第五次全体会议审议通过了《中共中央关于制定第十四个五年计划和2035年愿景目标的建议》，向世界宣告2021年至2035年，我国基本完成社会主义现代化国家。 提出了今后五年经济社会快速发展方针的首要目标，加快了建立以国内大循环为主体、国内国际双重循环相互促进的新的快速发展格局。 为此，必须建设现代化经济体系，建设相应服务的中国现代金融。 现代这个词被广泛采用，但我们所谈论的中国现代金融具有特定的意义。 中国现代金融是指中国在2021年至2035年间建立的中国金融，是向世界全面开放的中国金融，是本世纪中叶前使中国成为金融强国的基础中国金融。

中国现代金融建设需要15年的时间，《建议》对14、5个时期的金融体制改革提出了6个方面的要求。 谈谈一些学习体验。

1、建设现代中央银行制度，创新现代人民币

中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，和世界各国的中央银行一样承担着相同或类似的职责。 中国人民银行又是国务院的重要组成成员，在国务院领导下履行着许多重要职责。 根据《宪法》，中国共产党的领导是中国特色社会主义事业最本质的特征，中央政府对省级政府实行垂直领导，中国人民银行承担着许多职责。 因此，中国的中央银行必须在党中央、国务院的领导下依法履行各项职责。 中国金融业比较有效地促进了中国经济的崛起，事实表明中国央行的机构设置比较有效。 另外，要发挥人民银行货币政策委员会的作用，完善中国人民银行向全国人大常委会报告业务的制度，提高中国人民银行依法执行职务的透明度，提高国内外对中国中央银行的信誉度，适应人民币国际化的快速发展。

现代央行将发行并控制新的人民币。 新人民币是指货币长期稳定而不是改变人民币功能的大国本币、国际化人民币、数字化人民币。 党中央相继将切实推进人民币国际化纳入“十二五”规划草案、“十四五”规划草案。 经过多年努力，人民币国际化的基本制度和基础设施已经基本建立，今后将继续做好上述事业，并将事业重点放在再三市场驱动和公司自主选择上，更好地推动人民币在国际上的应用，到2035年，人民币的国际影响将与欧元同等巨大

数字人民币实行央行和商业银行等机构双重运行，从逐步替代流通中的现金入手。 目前，数字人民币将在深圳等市、区试点，并在冬奥会上采用。 预计我国数字货币的研发将走在世界的前列。

2、构建有效支持实体经济的现代金融机构体系，培育具有国际竞争力的大型银行集团

今后，要大力快速发展证券业、保险业，促进银领域的市场化分工。

根据核心资本排名，我国工农中建立了4大银行，已经稳定在世界10大银行的前4位。 但是，我们绝不能因量而骄傲。 大型公司集团，特别是跨国公司集团在国内外都需要大型银行提供综合金融服务。 在这个测量中，我国的大银行仍然缺乏国际竞争力。 2019年末，工农中建立了4大银行境外业务仅占10%左右，美国4大银行集团占25%左右的4大银行已经成立了38家附属或控股的非银行金融机构(其中证券企业、投资银行、保险企业14家)，但资产占所有资产的5 我国要加快实现国有商业银行的战术转型，逐步改革国有控股大型商业银行，发展成为以银领域业务为主、非银行金融业务为辅的国际化、综合化、智能化具有国际竞争力的银行集团。

我国中小银行现有4000多家，占所有银行资产的比例已经超过50%。 为了进一步规范和支持中小银行的快速发展，更好地支持中小企业，并加强监管，对极少数银行破产重组实行法制化、市场化、常态化处分，维护债权人的合法权益。

大力发展合作金融，夯实普惠金融基础。 为了到2035年实现人民的生活宽裕目标，必须努力提高2亿多小农户的家庭经营收入。 参加专业合作社的农民家庭收入通常比未参加合作社的高30%左右。 近年来，全国农产品加工利润和农村商业银行系统利润合计年均超过7000亿元，搞好供销合作、信用合作，可以将这些利润的一部分转移给农民。 为此，要积极快速发展农民生产合作、供销合作、信用合作三位一体的新型农村合作经济，根据近几年中央的一贯要求，积极迅速发展新型合作金融，支持农村地区农民和农民专业合作社成员之间的资金合作。

3、快速发展现代金融市场，扩大股本融资，建设上海国际金融中心

迅速发展资本市场，逐步转变为以我国融资为间接融资为主、间接融资与直接融资一致的体制。 2019年，我国规模以上工业公司的资产负债率为56.6%，国有公司的资产负债率为64%，全国全口径公司的资产负债率可能在60%左右。 其中约四分之一的公司为85%左右，因少数不履行债务频发而面临破产。 由于我国公司资产负债率高，严重阻碍了国家宏观政策的实施，金融风险不断扩大。 降低公司资产负债率应该作为推动我国经济优质快速发展的重要标志。 静态估算，2019年末全国公司资产负债率从60%降至55%，需要补充资本四分之四的公司资金约30万亿元。 同期，中银领域理财规模达到153万亿元，近10年增长31%； 一年期以上储蓄存款20万亿元以上。 只要将这两种资金的20%变为资本金，总额也将接近40万亿元。 我国中等收入群体快速增长，抑制社会资本向社会资本金转化的因素都得到了改善。 通过公司补充资本金，大力快速发展资本市场，到2035年将我国公司资产负债率降低到55%以下的目标可以实现。

一是迅速发展股市。 通过并购重组，培育大型证券企业，提高证券企业推荐公司上市的信誉度，提高社会资金转化为社会资本的能力。 二是迅速发展未上市公司的产权交易市场。 第三，支持中国大型企业集团设立战术发展部，配备并购专家，参与国内外并购。 银行发放并购贷款。 四是快速发展各种基金。

国家有关部门建议建立我国全口径公司资产负债统计公布制度在社会融资规模统计中扩大股东权益融资的统计范围

将上海建设成国际金融中心是我国现代金融建设的重要战术目标。

经过近30年的努力，上海国际金融中心的建设取得了很大的成绩。 在英国最近公布的全球金融中心指数( gfci )中，上海已经位居世界第三，超过东京，仅次于纽约和伦敦。 上海已成为开放的人民币资产配置中心。 截至2019年底，上海股市市值、交易额、集资额分别排在世界第四、第四、第二位。 上海黄金交易所场内实物黄金交易量居世界首位。

上海国际金融中心的建设必须由人民银行主导国务院有关部门、上海市政府的规划和推进四大商业银行和其他大型金融机构在上海总部的服务职能必须加强并购重组发挥上海自由贸易区的作用， 全国率先进一步扩大资本项目对外开放。全面实现上海与香港、伦敦、纽约国际金融中心双向开放，使上海成为全球人民币资产定价、交易中心。 综合判断，2035年将上海建成仅次于纽约、伦敦的世界第三大国际金融中心。

4、提高中国现代金融的技术管理水平

近十多年来，我国政府和有关部门对网络金融创新一直保持宽容和促进的态度，但目前应面对出现的各种风险加强监管。 关于互联网金融的重要监管尚未公布，暂停阿里金融上市是正确的。 实践说明，互联网是技术，金融是业态，互联网金融不能改变金融属性，不允许互联网用新闻平台代替金融中介平台，逃避同等经营业务的监管。 我看了银保监会发布的《网络小额贷款管理办法(征求意见稿)》，认为这种管理办法正确解决了创新与监管的关系，基本可行。 我认为今后应该对网络金融进行四方面的管理。

一是持牌经营。 从事网络金融业务必须得到行政许可。 网络小贷款机构规定在省内外至少经营一定额度的资本金。 二是杠杆约束。 互联网小贷款企业向金融机构借款和打包贷款资产累计债务融资余额结合净资产限定一定倍数； 与其他银行的个别共同贷款所占比例在一定比例以上。 三是普惠管理。 由于采用现代新闻技术大量经营，互联网金融机构必须获得巨额利润，并对其利润实施普惠管理。 客户有权要求经营机构削减费用，监督和禁止暴利经营。 四是社会监督。 互联网可以将上千人、上亿人融为一体，为了保护个人安全和隐私，相关机构应对互联网金融管理顾客的新闻收集、存储、运营。

5、建立现代金融监管体系

建立国务院金融稳定发展委员会统筹协调、中央银行系统性金融风险监管、银行、保险、证券业监管委员会监管各种金融机构、中央政府和省级政府分工合作执行国际标准的中国现代金融监管体系基本框架。

我国大型金融公司由国有资本控制，第一领导在副部级管理的有15家。 由国务院负责金融的副总理担任国务院金融稳步发展委员会主任，审议金融业改革快速发展的重大计划，统筹协调金融监管的重要事项，研究处置系统性金融风险，是完全必要的。

关于央行是否承担金融监管责任，有一个认知过程。 1995年颁布的《中国人民银行法》确定，由中央银行监督银行、证券、保险公司的设立和业务。 为了加强中央银行对宏观金融监管，加强金融机构的监管，2003年修订的《中国人民银行法》将以上监管职能划分为与新设立的中央银行行政级别相同的银行、证券、保险监管委员会。 分工监管加强了专业监管的地位和力量，但不利于系统性的金融风险监管和及时处置。 为此，年中央决策设立金融快速发展委员会，由央行行长担任办公室主任，办公室设在央行，由央行负责系统的重要金融机构和金融控股企业的监管。 为此，正在编纂现行的《中国人民银行法》。

中国现代金融监管体制必须在今后长期保持稳定，在金融监管实践中保持完整。

6、提高参与国际金融治理的能力

为了适应中国现代金融建设，促进国际金融休系的完整性，有必要提高我国参与国际金融监管的能力。 通过第一是促进国际货币体系多元化、合理化，促进国际货币基金组织特别提款权总量和用途扩大的g20峰会首脑会议，促进了主要国家货币汇率政策的调整，促进了主要国际货币国家控制国家负债率。 美国目前的债务达到27万亿美元，为2019年gdp的124%，联邦储备系统理事会购买国债占16.5%，极其不利于全球金融体系的稳定。 提高国际金融机构对发生金融危机的国家和地区的救助能力，促使国际金融机构按时完成第十六轮市场份额考核，推动维护世界金融市场稳定的国际金融机构提高新兴经济体，促进中国地位和话语权的快速发展。

建立中国现代金融制度是中国金融体制改革开放的需要也是整个国际金融体系的需要给美国等国的金融业带来巨大的商机 但我预计中国现代金融建设必然会受到一些国家的干扰和遏制。 经济决策金融，中美经济不会脱钩，中美金融也不会脱钩。 金融是双方关系的体现，如美国有意遏制中国现代金融建设，不仅会给中方造成重大损失，也将给美方造成重大损失，美元在全球的影响将大大减弱。 期待中美金融交流与合作在中国现代金融建设中继续快速发展。

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