“微信支付宝躺着赚钱日子结束 万亿备付金100%交存”

1月14日，期限到了。 以支付宝( Alipay )、wechat为首的第三方支付机构的准备金账户全部取消，万亿规模的客户准备金统一存入人民银行，在商业银行开设的相关账户取消。

此后，支付宝( Alipay )、wechat等第三方支付机构无法沉淀资金，享受躺着赚取利息的待遇。

1月9日，央行副行长范一飞在国新办公室发布会上表示，对第三方机构来说，明显将失去利息收益。 如果只看央行加强准备金管理的影响，支付宝( Alipay )和微信等的影响比较小，但中小规模支付机构随着利差模式的结束，盈利难以持续，洗牌可能会加速。

撤销微信、支付宝( Alipay )等机构的准备金账户

年11月底，中国人民银行支付结算部门下发了《关于支付机构取消人民币客户准备金账户有关业务的通知》的特快专递文件，规定支付机构在2019年1月14日前取消人民币客户准备金账户。

《准备金通知》规定，支付机构可通过银联和网联清算平台领取，实现支付等相关业务的，应在2019年1月14日前取消在准备金银行开立的人民币客户准备金账户，可存账户除外。

也就是说，央行会来接管这笔巨款的一部分。 这次央行支付结算部门发布的通知，要求支付机构取消准备金账户，也被认为是这个进程的加速。

《准备金通知》规定，准备金银行、清算机构发现客户准备金异常时，应当及时提请支付机构予以纠正，并及时向支付机构所在地人民银行分支机构报告。

另外，根据《提现通知》的要求，人民银行分行必须切实履行属地监管职责，依法对支付机构和提现银行客户进行存单、相关业务的非现场和现场检查，确保销售中支付业务的连续性和客户提现的安全性。

对未按期取消的账户，要求支付机构逐一证明无法取消的具体原因和处理方法。 无故延长销售时间的，应当加大对相关支付机构及相关准备金银行的检查、监督力度。

托管金批量寄存相关业务于年1月开始，央行下发《关于实施支付机构客户托管金批量寄存相关事项的通知》，要求自年4月17日起，支付机构将客户托管金按一定比例存入指定机构专用存款账户。 初次提存的平均比例为20%左右。 这个比例从去年1月开始上升到了50%左右。

年6月29日，央行发布《关于支付机构客户准备金全部集中寄存的通知》( 114号文)，实现自年7月9日起逐月提高支付机构客户准备金集中寄存比例，至2019年1月14日前100%集中寄存在央行。 这是央行首次为准备金的提交提出具体时间。

有多少机构完成了提交？

多家第三方支付机构表示，已按照监管要求完成相关业务。

平安钱包方面表示，根据政策要求，1月3日完成了100%准备金的集中上缴。

根据宝付支付的消息，去年12月底全面完成了直连业务，今年1月10日实现了准备金100%的集中存款业务，完成了准备金账户销售等相关业务。

卡拉方面表示，已提前完成直接连接交易、100%集中托管存款、取消商业银行开立的人民币客户托管账户等重要业务，目前各项业务运行顺利。

两家大型结算巨头的支付宝( Alipay )、微信支付的进展最为引人注目。

支付巨头支付宝( Alipay )此前也宣布，实现了设立、缴纳准备金集中存款账户、中断直接交易等业务。

财通方面表示，已按照人民银行要求的进度推进账户准备金集中寄存工作，将按照监管规定完成准备金集中寄存。

支付机构客户准备金的收款规模有多大？

支付机构客户准备金存入人民银行的存款余额更是创新。

根据人民银行最新公布的数据，截至去年11月底，非金融机构存款余额12446.46亿元，比10月底增加2489.55亿元。

也就是说，仅11月当月，支付机构就支付了约2490亿元。 比起至今为止上交的金额少的月份，合计要多。

非金融组织存款是指支付组织存入人民银行的客户准备金存款。

根据目前执行准备金的85%比例推算，支付机构客户准备金总规模10月底约为1.5万亿元左右。

躺着赚钱的日子结束吗？

让我们来科普一下什么是支付机构的顾客准备金。

举个简单的例子，比如网上购物，客户提前支付货款，这笔钱放在支付宝( Alipay )等第三方支付机构的账户上，确认收款后由支付宝( Alipay )汇款给商家。 这笔预付金就是所谓的准备金。 然后，无数准备金聚集形成巨大的资金沉淀，其产生的利息收入让支付机构赚得盆满钵满。

这本质上是顾客充值后没有进行交易的资金，也就是支付机构账户上沉淀的资金。

在客户采用第三方支付平台进行转账的过程中，由于结算周期存在时间差，准备金账户内会沉淀一定规模的资金。 这笔资金的利息收入由第三方支付机构全部持有，但只能购买银行存款、基金，不能进行放贷等投资。

根据人民银行的要求，支付机构将客户准备金交给商业银行的专家。 但是，用户准备金以支付机构的名义存放在银行，因此对银行来说是一笔非常大的存款。 为了争取准备金的保管，银行向支付机构支付利息。

第三方支付准备金的利息收益是支付机构舍不得放弃的蛋糕。

支付机构的客户准备金和银行结算的利息收益根据日平均资金沉淀量，按照协议存款的方法计算。 协议存款的价格范围基本上是年化3%左右，高的可以达到4%以上。

用顾客准备金赚取利息，对于支付机构来说，相当于无风险套利，只要纳入顾客准备金，就可以躺着赚取利差。 该利差空间比多个银行产品的利差空间高。

对多家支付机构来说，准备金利息收入相当于当年税后净利润，如果准备金利息消失，企业损益很可能发生逆转。

对支付领域有什么样的影响？

如此大规模的准备金集中保管会有它们的影响吗？

对第三方支付机构来说，准备金从支付机构移交给人民银行，暂时不收取利息，对领域和企业自身的影响一定很大。

易观分解师王蓬博说。 准备金的利息收入被砍掉后，实际上支付机构失去了大部分利润来源，支付机构的价格将上升。

中国支付网创始人刘刚指出，取消准备金账户有两个重要影响。 一是支付机构依赖准备金利息盈利的日子完全结束了，特别是像预付卡企业这样基本上依赖准备金利息生存的企业和面临关门的问题。 二是支付机构不再以准备金为条件与银行谈判以争取汇率优惠。 这意味着支付企业和银行之间的合作更加纯粹，有可能导致汇率上涨。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示，集中监管后，央行不向支付机构支付利息，支付机构肯定减少了一笔收入。 其次没有了和银行的议价权，准备金集中存款后，银行失去了准备金的存款，也没有了向手续费让步的动力。

中信证券( 17.000、0.03、0.18% )拆船师冉宙飞行员表示，仅从央行加强准备金管理的影响来看，支付宝( Alipay )、微信等的影响比较小，中小规模的支付机构会随着利差模式的结束而盈利或持续下去。

大型支付机构，特别是支付宝( Alipay )和微信影响相对较小:

另一方面，准备金利息收入在其总收入来源中本来就很低，据易观统计q4第三方移动支付交易规模达到37.7亿，支付宝( Alipay )和微信占90%以上，保守假设扣除各类费用(包括补贴、商家返利等)

另一方面，大型支付机构拥有比较丰富的金融业务和产品体系，支付业务只是其收益来源的一部分。

相比之下，中小型支付机构随着利差模式的终结难以盈利或延续，无法与支付巨头竞争，洗牌进程将加快。

央行为什么要这么做？

年两次会议期间，人民银行副行长范一飞表示，准备金被挪用的情况曾经比较严重，一些机构拿来客户准备金炒房、炒股、个人赌博，最终造成损失。 在许多情况下，如果一个组织发生问题，可能会涉及多个地区，导致数万客户。

集中保管顾客准备金有助于引导支付机构回归支付业务的本质，处理以下四个问题。

)1)挪用占有顾客的准备金

年1月，人民银行依法注销了上海顺利采购公司服务有限企业支付业务许可证。 该企业挪用客户准备金放开资金风险7.8亿元，涉及持卡人超过5万人。 支付机构也可能占用准备金来购买理财产品和其他高风险投资。

年11月，中国人民银行上海总部对上海顺利采购公司服务有限企业实施突击检查，发现存在挪用准备金的问题。 从2009年12月10日开始，受宁波地区各商家发布的负面新闻影响，宁波地区首先出现持卡人突击挂牌现象，并蔓延至上海等地区，从12月12日起，顺利挂牌已被商户大面积不予受理。

据统计，通过顺利购买风险，资金风险达到7亿8000万元，涉及持卡人5万1400人。 年1月，中国人民银行注销了采购企业“支付业务许可证”。

(2)超范围经营)跨行业清算)

一些支付机构通过在多家银行开设准备金账户进行跨行业清算，突破了法定经营范围。 例如，一些支付机构涵盖了资产管理产品流通的业务，客户购买资产管理产品的资金通过准备金账户自行解决，完成资金转移的过程，无异于行使人民银行和清算组织横向清算的功能。

)3)分散保管顾客准备金，存在流动性风险；

支付机构通常在多家银行分别开设多个账户保管准备金。 大量的账户、分散的保管，不利于统一管理和日常监管，有一定的流动性风险。

(4)通过顾客准备金获得利息收入，偏离本职工作；

支付机构和商业银行协商存款的价格区间约为年化3%，二线支付机构的准备金日平均沉淀量在30亿到50亿之间，可以计算出某二线支付机构每年可获得1亿元以上的客户准备金利息。 这个大额利息对于支付机构来说相当于无风险套利，没有足够的动力开拓新的支付场景。

对客户有什么影响？

躺着吃利息的时代结束了，最大的影响就是支付机构不能以准备金为条件和银行谈判争取汇率上的优惠了。

顾客准备金以支付机构的名义存入银行，因此对银行来说是一笔非常大的存款。 为了争取准备金的保管，银行对支付机构给予汇率上的优惠。 此外，支付机构可以用准备金的存入、汇出的筹码来谈银行和快速支付、代扣代缴等方面的汇率优惠。 客户实际上也享受着低汇率。

百科全书评论家寇向涛说，现在原来的模式没有了，准备金去了央行，支付机构和银行的议价权也没有了。 如果银行要提高汇率来增加收益，支付机构的汇率肯定也会上升。 微信支付与银行不和，中小机构没有议价权。

实际上，年11月底，微信支付与民生银行( 5.730，-0.04，-0.69% ) )以0.05%的转账费用发生了争执。

以前微信支付发表了提高民生银行卡支付手续费的公告。 公告复印件显示，自年12月18日起，提取或转账到民生银行卡，在原有0.1%的服务费基础上，加0.05%的附加费，收取0.15%的服务费，每件最低0.15元。

微信支付在公告中表示，由于民生银行快速支付手续费较高，基于价格压力，微信将提高民生银行取现、转账的手续费。

民生银行不承认这一点，发布了《关于微信取现民生卡或调节汇款收款的证明》公告。 据说微信调整了民生卡向顾客取现或汇款的收款规则。 这是财付通单方面的商业行为，与民生银行无关。

民生银行方面表示，自与财付通合作办理快捷支付业务以来，不向该机构及其客户收取任何取现或转账手续费。

微信对在微信支付上绑定民生银行卡的客户解释说，每次采用快捷支付费用时，民生银行都会从微信支付中收取手续费，手续费比其他银行高。 由于价格压力，从微信零钱取现或汇到民生银行卡的服务费将会上升。 为了节约取现价格，客户可以绑定其他银行卡取现。

一家支付机构的内部人士告诉记者，准备金存入央行后，支付机构将失去利息收入，加上银行手续费的上涨，确实会给支付带来一点价格压力。

像支付宝( Alipay )和微信这样的大企业也有对应的利器。 那是余额宝和零钱通。 百科全书评论家寇向涛说，支付宝( Alipay )和微信经常宣传理财业务。 据悉，如果客户账户中的零钱全部存入余额宝和零钱通，将成为购买理财的行为，购买后的资金将不是客户的准备金，而是获得应对措施。

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