“轰然坍塌！2018第一场庞氏骗局：超百万人卷入300亿资金黑洞”

中国基金报泰勒总结了总公司的报道

你好，今天是一个叫钱宝的庞克诀窍。

离年元旦还有三天，南京重磅新闻炸锅了。

年12月27日早晨，南京市公安局官方微博平安南京宣布，钱宝网实际控制人张小雷涉嫌违法犯罪于12月26日向南京市公安机关投案自首。 目前，公安机关正在进行调查。

以江苏南京为中心的庞氏骗局席卷全国，参与者数百万人，资金黑洞达到300亿元。

滑稽的是，一些钱宝网投资者第一时间不相信这个事实，声称警察被盗，信息是假的。

疯狂的粉丝喊着不要让受害者报警，要把雷哥还给我

年12月26日，钱宝网实际管理人员张小雷来到南京市公安局写纸质声明，并向警方投案自首。

违反国家相关规定，不能以新的方式向投资者吸收资金，支付本金利息了。

他从无法填补的巨大庞科茨中解放出来，却将追随他的宝粉们推向了深渊。

张小雷自首后，相当多的投资者在网上奔走呼吁。 嘴上喊着把雷哥还给我，而不是我的血税，甚至以为雷哥被冤枉了。 有人知道钱宝网是庞科茨，飞蛾扑火。

张小雷设计的庞诀窍，以高额的收益吸引了很多宝粉。 有借钱参加的，也有埋头多年积蓄的。 在这个鼓传花的危险游戏中，局里剩下的宝粉，最终成了最后收花的人们。

围绕此案的相关嫌疑，总公司记者老师赶到南京，现场采访了案件调查官、张小雷等主要犯罪嫌疑人和相关公司，还原了钱宝系产业帝国背后的真相。

以领取工资为名义，以借新的东西还旧的东西为事实

付押金、看广告、做任务、赚外汇，这个诱人的宣传语是钱宝网在短短几年内迅速崛起的秘诀。 警方初步调查显示，钱宝网以高额收益为吸引力诱饵，持续使用吸收新客户资金、换取老客户本金和收益的方法向非特定社会公众大量非法吸收资金，相关集资参与者遍布全国，截至事件已累计集资参与者本金300亿元左右，

张小雷表示，钱宝网的商业模式是建立互联网平台吸引顾客观察力，顾客资源积累到一定规模后，与广告主合作构建广告销售渠道。

为了储蓄客户，钱宝网设计了签字做任务等方法。 任务分为广告任务、共享任务、体验任务、问卷调查任务等，不同的任务需要支付不同金额的保证金，保证金越多收益越高。

以广告任务为例，参与者需要重新点击查看钱宝网提供的广告。 但是，根据张小雷和许多企业高管的口供，平台开通后很少有外部企业品牌发布广告，其任务主要是从网上随便找的广告和企业内部视频等。

据说在钱宝网的普及中，参加者执行任务获取收益的行为是领取工资的。 任务几分钟内完成，如果按规定完成每天的签字和任务，获得的工资将达到40%-60%的收益率。 据民警称，看广告的行为不可能产生这样高的收益。

江苏三法律师事务所律师王炜说:“正常的工资报酬应该与劳动量直接相关，但本案中的工资与保证金的数额直接相关，实质上并不是真正的劳动报酬，只是对本金利息遮住耳目的说法。”

钱宝网在线提供任务，还在线提供各种高收益投资产品。 以年末上市的苏河二期产品为例，承诺20万3年后给予144万的回报，将线上产品转移到线上。

作为高利率的回报，钱宝网会员的规模迅速扩大。 张小雷表示，截至事发时，钱宝网日活动用户达到百万人。

这样规模的顾客意味着巨额的利息支出。 张小雷坦言，钱宝网吸收客户保证金是处理资金问题的首要途径。 钱宝企业在线产品总负责人端某也证实，从客户处获得的资金不归第三方托管，而是存在于公司的资金池账户和张小雷个人账户中，其中大部分用于老客户的本金和收益的兑换。

这么高的利息一定不会长久存在。 我自己没有积极投资过钱宝网，也鼓励身边的人不要参加钱宝网投资。 钱宝企业战术快速发展研究中心主任杨某说。

谎言堆积的产业帝国

为了维持高利率支付链条，有必要筹集越来越多的资金援助。 如何增加筹款参与者？ 张小雷精心塑造了金宝系产业帝国的幻想。

在钱宝网铺天盖地的广告推广中，钱宝系公司有70多家，涵盖微商、房地产、足球、甘油、共享自行车等不同行业。 但警方调查显示，实际经营的企业只有20多家，产生的利润不足以涵盖所需的高额利息，这些企业大部分是内部关联交易，外部利润来源极少。

为了加强自身的辉煌，张小雷将旗下的一些项目包装成有前途的高质量资产大力宣传。 这些项目的实际情况与促销文案相差甚远。

以江北智慧城为例，广告中主张占地200多亩，综合市值近200亿。 警方调查显示，年金宝企业获得该地块时的消费为12亿多元。 在项目现场，工地长草，两座大楼只有外立面在装修，内部还处于存量状态。 南京市国土局浦口区土地交易所负责人介绍，这片土地是为科研设计用地的，附加值空之间有限，不能按计划随意变更，也不能用于住宅开发。

钱宝企业的另一个地方被包装为100亿美元的老山森林公园度假项目，是钱宝系公司花2亿美元以上购买的航空空用地。 国土部门相关人士表示，该土地的规划用途和转让合同只可用于航空空职工宿舍、航站楼、航空空旅客住宿等，不能用于常规商业开发。

这个项目的原业主得知张小雷对外吹嘘这块土地价值100亿美元后感到震惊，说这头牛太丧心病狂，有点侮辱人。 毕竟，如果土地真的有100亿的前景，他怎么会傻到只卖2亿多呢？

年，江苏吉信甘油科技有限公司被钱宝系公司收购，这家原本默默生活在淮安的化工厂从此成为亚洲第一、年利润超过2亿的顶级公司。 记者了解到，该厂年产量为10万吨，但年产量为4.8万吨，在江苏省内也不突出。 从公司税单和会计报表来看，全年该厂销售额2.57亿元，净利润只有1166万元。

关于让众多参与者乐在其中的成都钱宝足球俱乐部，警方调查报告显示，全年俱乐部净资产为-1879万元，借款7000多万元，拖欠数百万元球员工资，已无力偿还债务。

民警表示，张小雷一方面通过营销造势，给金宝系公司造成财大气粗的虚假形象，另一方面塑造亲民形象，吸引人心。 许多与会者表示，张小雷平时通过现场直播与客户交流，将参与投资的客户称为一起事业的合作伙伴，每年带客户参观项目、发起公益活动，得到参与者的信赖。

三年期自首计划

越来越大的资金不足使得这个诈骗越来越难了。 张小雷表示，近年来，企业每年兑换一两次客户。 钱宝企业高管康先生表示，在去年8月钱宝网集中兑换中，企业通过延长现金取现时间、提高在线任务收益率、提高快速取现手续费，度过了危机。 事实上，在无法维持资金诈骗之后，张小雷已经无路可走了。

为了这一天已经准备了三年。 在看守所的高墙内，张小雷坦言钱宝网违反国家相关规定用新的方法吸收投资者的资金，漏洞已经无法填补。 警方的初步调查显示，钱宝类公司的资金和资产无法填补尚未支付的筹款参与者的本金缺口。

讽刺的是，张小雷被比作一直以来像亲人一样存在的宝粉，终于被完全抛弃了。 张小雷说:“&lsquo； 宝粉们的损失是我造成的，我想承担法律责任是他们的贪婪造成的，那你也必须接受。

一位与会者表示，自己起初也担心钱宝网的高收益，但被张小雷包装的实力所欺骗，决定赌一把。 投入的22万元中有11万元是借来的，我讨厌张小雷，也是因为自己太贪婪了。 他委屈地说。

我的行为违反了中华人民共和国的相关法律，对投资者造成的损失深表歉意。 我想受到法律的制裁。 我希望积极协助相关部门妥善解决善后问题，争取宽大解决。 张小雷说。

南京大学刑法学教授孙国祥指出，近年来，非法集资犯罪手段不断翻新，具有隐蔽性、诈骗性。 钱宝网使用的方法是以完成任务获取高额收益为吸引力，收取顾客保证金，吸收新的顾客资金，将本金和收益交给老顾客。 其运行模式具有庞氏骗局的特点，一旦蔓延，将对金融体系乃至社会稳定产生巨大的冲击，严重影响实体经济的快速发展。

据悉，目前南京公安机关正在加快案件侦查进度，全力开展追回赃款工作，最大限度地挽回了集资参与者的损失。 警方表示，公安机关已经协助钱宝网客户调查取证受理登记平台，希望集资参与者及时、主动举报，登记新闻，维护自身合法权益。 并要求筹款参与者依法表达需求，不相信谣言，不造谣，不蛊惑，不组织各种非法活动，请参与。

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在张小雷构建钱宝帝国的过程中，其对宝粉的控制之术，令人震惊。

微博是张小雷在线与宝粉信息表达的重要渠道。 在这个拥有161万粉丝的个人平台上，张小雷有时晒工作照片，对外公开金宝类项目的进展； 他也很有文采，以三差五的成绩炙出诗来。

自首后，张小雷最后的微博评论数达到3600多条。 骂人的人并不少见，很多粉丝依然叫他雷哥，说要不离开，要不等他出门。

线上，雷电盛宴是张小雷与宝粉互动的首要方式。 根据钱宝网宣传文案，参加雷电盛宴需要提前报名，主桌报名费用为500元/人(限每场11人)，副桌报名费用为300元/人，现场支付。

参加雷电盛宴的杨先生说，这些餐饮店一般安排在中高级酒店，招待投资额较大的代表性投资者。 组织餐饮店的时间通常到年末、春节为止。

杨先生回忆说:“张小雷现场说明了最近在钱宝系发生的收购等重大事件，也提到了明年的企业计划，希望通过越来越公开他的计划来稳定人心。” 所有参与的投资者都在争着给他签名拍照。

在南京一位投资者眼中，张小雷很有个人魅力，经常在线举办活动，很亲切，不贵。

杨先生说，企业之所以能生存这么长时间，很大原因是张小雷对投资者的心理有比较有效的理论。

有关人士表示，张小雷维持宝粉的重要方法之一是讲信用，他认为这是维持信用的手段。

但是，杨先生还认为，这种信仰只是建立在那一刻的信仰之上。 即使他们知道有一天资金链会出问题，但他们也不相信自己是最后一个。

事实上，在这个游戏中，总是有人会成为最后一棒。

对于宝粉的财产损失，张小雷表示道歉。 但是，他反复强调自己多次出示宝粉观察风险，是我造成的，我要承担法律责任。 如果是他们的贪婪引起的，你也必须接受。

(本论文来源为微信公共平台:中国基金报)

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